Словарь по опционам и фьючерсам - медвежий дебетовый спред

Опционная стратегия, осуществляемая путем продажи опциона "пут" с более низкой ценой исполнения и покупки опциона "пут" с более высокой ценой исполнения и той же датой исполнения. В результате образуется дебетовый спред,  причем размер первоначального дебета (разницы в стоимости опционов) представляет собой максимальный риск ( без учета комиссионных) по данной сделке. Максимальная прибыль определяется как разница между ценами исполнения минус дебет. Максимальная прибыль достигается, если финансовые инструменты  в основе опциона на дату исполнения закрываются на уровне или ниже цены исполнения проданного опциона "пут".

Также называется "медвежьим спредом пут" (Bear put spread).